Avvio riuscito per l’anno borsistico 2017

HOTELA Fondo di previdenza chiude il 1° trimestre con un rendimento soddisfacente del 2.38%.

Sul mercato mondiale, le azioni sono state le principali beneficiarie del clima positivo dell’inizio 2017. Anche nel portafoglio di HOTELA Fondo di previdenza, sono state loro a generare i risultati migliori: dopo il 1° trimestre, la performance delle azioni dei paesi emergenti aveva raggiunto il 10.04%, quelle delle azioni svizzere il 7.50% e quella delle azioni estere il 4.78%. Solida anche l’evoluzione dell’ immobiliare svizzero (4.18%). Conformemente alle attese, le obligazioni svizzere cosi comè i prestiti dello Stato in valuta estera hanno registrato delle performance in diminuzione (resp. 0.18% e -0.48%). Data la loro ponderazione nel portafoglio, sono le azioni estere e l’immobiliare svizzero ad aver contribuito maggiormente alla performance, seguiti dalle azioni elvetiche.

Con una performance trimestrale del 2.38%, HOTELA si situa lievemente sotto gli indici di UBS (2.54%) e CS (2.76%); uno scarto riconducibile in primo luogo alla differenza di ponderazione delle azioni svizzere.

L’adeguamento della strategia è in corso d’impianto

Nel 1° trimestre HOTELA ha applicato la sua strategia alla lettera (vedi tabella). L’impianto dell’ aggiustamento deciso in dicembre è quasi concluso e dovrebbe esplicare tutta la sua efficacia a partire dal 3° trimestre. HOTELA, che deve realizzare un rendimento annuale sugli investimenti di soltanto 1.6% per mantenere il suo tasso di copertura, può continuare ad applicare una strategia d’investimento orientata alla sicurezza. Gli adeguamenti decisi dal Consiglio di fondazione riducono i rischi nel segmento obbligazionario e aumentano la diversificazione tra le categorie di investimenti.

Performance del portafoglio HOTELA a confronto