Gelungener Auftakt ins Anlagejahr 2017

Die HOTELA-Vorsorgestiftung schliesst das 1. Quartal mit einer erfreulichen Anlagerendite von 2.38%.

Weltweit profitierten insbesondere die Aktien vom freundlichen Start ins Finanzjahr 2017. Auch bei der HOTELA-Vorsorgestiftung erzielten die Aktien die besten Ergebnisse: Nach dem 1. Quartal lag die Performance der Schwellenländer-Aktien bei 10.04%, die Schweizer Aktien erreichten 7.50% und die ausländischen Aktien 4.78%. Eine weiterhin solide Entwicklung zeigten die Schweizer Immobilien (4.18%). Erwartungsgemäss bescheiden schnitten dagegen die Schweizer Obligationen (0.18%) und die Staatsanleihen in Fremdwährungen (-0.48%) ab. Aufgrund ihrer Gewichtung im Anlageportfolio trugen die ausländischen Aktien und die Schweizer Immobilien am meisten zur Performance bei, gefolgt von den Schweizer Aktien.

Mit der Quartalsperformance von 2.38% liegt die HOTELA leicht unter den Indices von UBS (2.54%) und CS (2.76%). Die Differenz zu den beiden Indices erklärt sich in erster Linie mit der unterschiedlichen Gewichtung der Schweizer Aktien.

Strategische Anpassungen weitgehend abgeschlossen

Im 1. Quartal hat die HOTELA die Strategie 1:1 umgesetzt (vgl. Tabelle). Die im Dezember beschlossene Feinjustierung an der Strategie wurde weitgehend abgeschlossen und wird ab dem 3. Quartal ihre volle Wirkung entfalten. Dank der tiefen Sollrendite auf den Anlagen von knapp 1.6% kann die HOTELA weiterhin eine auf Sicherheit ausgerichtete Anlagestrategie verfolgen. Mit den Anpassungen senkt der Stiftungsrat das Risiko bei den Obligationen und baut die Diversifikation zwischen den Anlagekategorien weiter aus.

Ertrag des HOTELA-Portfolios im Vergleich