Un primo semestre 2019 dinamico

Nel primo semestre 2019 gli investimenti HOTELA hanno conseguito l’eccellente rendimento del 7.91%. Il grado di copertura stimato ha raggiunto circa il 105%.

Dopo quattro mesi molto redditizi, una correzione in maggio e un mese di giugno anch’esso molto positivo, gli istituti di previdenza svizzeri hanno chiuso il primo semestre 2019 con rendimenti estremamente soddisfacenti. Decisiva per gli eccellenti risultati è stata la crescita costante dei mercati azionari, sostenuta soprattutto in giugno dalla politica monetaria prudente delle banche centrali. Tuttavia il contesto degli investimenti rimane impegnativo a causa del rallentamento della crescita economica registrato in numerose regioni del mondo e dell’incertezza generata dal conflitto commerciale tra gli Stati Uniti e la Cina.

I principali risultati di HOTELA

A fine giugno 2019 gli investimenti di HOTELA Fondo di previdenza totalizzavano un rendimento eccellente del 7.91%, portando nuovamente HOTELA in una posizione migliore rispetto alla media delle casse pensioni annoverate negli indici CS e UBS. Dopo il primo semestre, il CS Indice globale CP presentava un rendimento del 7.50%, mentre il suo omologo UBS del 7.36%. HOTELA ha conseguito un risultato nettamente superiore a quelli del leader UBS, in particolare nel segmento immobiliare con l’8.43% rispetto al 3.80%. Una differenza dovuta al fatto che HOTELA detiene il 100% di investimenti immobiliari indiretti e quindi ha potuto approfittare in modo ottimale del bilancio eccezionale dei fondi immobiliari. Anche nel segmento dei prestiti HOTELA si è piazzata leggermente sopra l’indice UBS.

Con una sola eccezione, tutte le categorie d’investimento alla fine di giugno registravano risultati positivi. In testa alla classifica le azioni svizzere con una performance del 22.45%, seguite dalle azioni estere (13.26%) e dagli immobili svizzeri quotati in Borsa (11.43%). Nel segmento delle obbligazioni, i mercati emergenti hanno registrato una crescita del 8.96%. Anche le obbligazioni High Yield e Corporate hanno brillato con rendimenti rispettivamente del 7.21% e del 6.80%. L’unica categoria d’investimento a chiudere in negativo è stata la riassicurazione (–1.59%).

Grazie all’eccellente andamento degli investimenti, il grado di copertura stimato di HOTELA Fondo di previdenza al 30 giugno 2019 ha raggiunto circa il 105%.

Performance del portafoglio HOTELA a confronto