Newsletter 3e trimestre 2021
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HOTELA Newsletter – 3e trimestre 2021
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Les placements HOTELA poursuivent sur leur lancée
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Avec un rendement de placement de +5.97% et un taux de couverture estimé de 113.4%, HOTELA Fonds de prévoyance affiche d’excellents résultats.
L’évolution positive des marchés financiers s’est confirmée au cours du 3e trimestre 2021. Mais après un mois de juillet plus turbulent et un mois d’août fort, cette dynamique a connu un net ralentissement en septembre, imputable notamment à l’inflation aux États-Unis et à la crainte de voir les banques centrales avancer le début du relèvement des taux d’intérêt. À cela s'ajoutent les inquiétudes concernant la croissance économique et l’impact potentiel de la crise de la dette d’Evergrande en Chine. Dans ce contexte, il faut s’attendre à un affaiblissement de la reprise, ainsi qu’à un environnement de placement plus difficile et plus volatil pour les mois à venir.
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Les principaux résultats de HOTELA
Les placements de HOTELA Fonds de prévoyance ont produit un rendement de +5.97% depuis le début de l’année, supérieur tant à la valeur de référence de la stratégie HOTELA (+5.08%) qu’à l’indice UBS (+5.76%).
Les actions (+13.65%) et les fonds immobiliers (+8.58%), qui sont légèrement surpondérés dans le portefeuille HOTELA, ont largement contribué à ce bon résultat. Toujours à la peine, les obligations bouclent le 3e trimestre à –1.02%. Dans le détail, les fonds immobiliers étrangers cotés en Bourse (+22.68%) arrivent en tête du classement des placements à plus haut rendement, suivis à la deuxième et à la troisième place des placements privés (+17.62%) et des actions étrangères (+16.77%). Les métaux précieux (–10.80%) se placent en queue de peloton.
Alors qu’il s’élevait à 108.9% fin 2020, le taux de couverture de HOTELA Fonds de prévoyance était estimé à 113.4% à la fin du mois de septembre. Pour conserver son taux de couverture, HOTELA doit réaliser un rendement de +1.8%. Cet objectif de rendement modeste constitue un atout précieux, surtout en période de plus grande volatilité.
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Comparaison de la performance du portefeuille HOTELA
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1er trimestre |
2e trimestre |
3e trimestre |
Year-to-date |
|---|
| Portefeuille |
+2.47% |
+4.00% |
-0.56% |
+5.97% |
| Stratégie |
+2.43% |
+2.93% |
-0.28% |
+5.08% |
| LPP-25 Plus |
+1.55% |
+2.65% |
-0.25% |
+3.98% |
| Indice CS global CP |
+2.79% |
+3.30% |
-0.16% |
+6.02% |
| Indice UBS global CP |
+2.71% |
+3.27% |
-0.30% |
+5.76% |
| Portefeuille |
|---|
| 1er trimestre |
+2.47% |
| 2e trimestre |
+4.00% |
| 3e trimestre |
-0.56% |
| Year-to-date |
+5.97% |
| Stratégie |
|---|
| 1er trimestre |
+2.43% |
| 2e trimestre |
+2.93% |
| 3e trimestre |
-0.28% |
| Year-to-date |
+5.08% |
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| LPP-25 Plus |
|---|
| 1er trimestre |
+1.55% |
| 2e trimestre |
+2.65% |
| 3e trimestre |
-0.25% |
| Year-to-date |
+3.98% |
| CS Indice global CP |
|---|
| 1er trimestre |
+2.79% |
| 2e trimestre |
+3.30% |
| 3e trimestre |
-0.16% |
| Year-to-date |
+6.02% |
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| UBS Indice global CP |
|---|
| 1er trimestre |
+2.71% |
| 2e trimestre |
+3.27% |
| 3e trimestre |
-0.30% |
| Year-to-date |
+5.76% |
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