Les placements HOTELA poursuivent sur leur lancée

Avec un rendement de placement de +5.97% et un taux de couverture estimé de 113.4%, HOTELA Fonds de prévoyance affiche d’excellents résultats.

L’évolution positive des marchés financiers s’est confirmée au cours du 3^e trimestre 2021. Mais après un mois de juillet plus turbulent et un mois d’août fort, cette dynamique a connu un net ralentissement en septembre, imputable notamment à l’inflation aux États-Unis et à la crainte de voir les banques centrales avancer le début du relèvement des taux d’intérêt. À cela s’ajoutent les inquiétudes concernant la croissance économique et l’impact potentiel de la crise de la dette d’Evergrande en Chine. Dans ce contexte, il faut s’attendre à un affaiblissement de la reprise, ainsi qu’à un environnement de placement plus difficile et plus volatil pour les mois à venir.

Les principaux résultats de HOTELA

Les placements de HOTELA Fonds de prévoyance ont produit un rendement de +5.97% depuis le début de l’année, supérieur tant à la valeur de référence de la stratégie HOTELA (+5.08%) qu’à l’indice UBS (+5.76%).

Les actions (+13.65%) et les fonds immobiliers (+8.58%), qui sont légèrement surpondérés dans le portefeuille HOTELA, ont largement contribué à ce bon résultat. Toujours à la peine, les obligations bouclent le 3^e trimestre à –1.02%. Dans le détail, les fonds immobiliers étrangers cotés en Bourse (+22.68%) arrivent en tête du classement des placements à plus haut rendement, suivis à la deuxième et à la troisième place des placements privés (+17.62%) et des actions étrangères (+16.77%). Les métaux précieux (–10.80%) se placent en queue de peloton.

Alors qu’il s’élevait à 108.9% fin 2020, le taux de couverture de HOTELA Fonds de prévoyance était estimé à 113.4% à la fin du mois de septembre. Pour conserver son taux de couverture, HOTELA doit réaliser un rendement de +1.8%. Cet objectif de rendement modeste constitue un atout précieux, surtout en période de plus grande volatilité.

Comparaison de la performance du portefeuille HOTELA